CTD (năm tài chính (FY): 01/07/2024 – 30/06/2025) ghi nhận KQKD Quý thứ 3 (Q1/2025) cho thấy lợi nhuận HĐKD cốt lõi đang suy giảm nhẹ chủ yếu do biên LNG giảm. Tuy nhiên, 9T2025 vẫn đạt 255 tỷ đồng LNST (+5,8% svck), lần lượt hoàn thành 59,3% kế hoạch và 90% dự phóng của chúng tôi. Các vấn đề thuế quan có thể ảnh hưởng đến nhóm khách hàng trong lĩnh vực xây dựng nhà xưởng công nghiệp có nguồn vốn FDI – là mảng CTD đang đẩy mạnh trong thời gian qua. Chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi diễn biến và cập nhật các ảnh hưởng khi có các thông tin chính thức hơn về thuế quan được công bố. Hiện, chúng tôi duy trì dự phóng và khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu CTD với giá mục tiêu là 96.000 đồng/cổ phiếu.