|
Title:
|
Báo cáo ngành Cao su thiên nhiên: Duy trì quỹ đạo tăng trưởng
|
|
Category:
|
Industries
|
|
Source:
|
Công ty chứng khoán Phú Hưng
|
|
Sector:
|
|
|
Company:
|
|
|
Detail:
|
|
Date:
|
2/4/2025
|
Pages:
|
11
|
Language:
|
Vietnamese
|
File Type:
|
|
Size:
|
444 Kb
|
|
|
How useful is this report?
|
(0 ratings. You must sign in to rate.)
|
|
|
|
|
Summary:
|
- Kết quả kinh doanh 4Q24 nhóm ngành cao su thiên nhiên ghi nhận mức tăng trưởng vượt trội. Tốc độ tăng trưởng trung bình của nhóm này về doanh thu, lợi nhuận gộp và LNST thuộc cổ đông công ty mẹ (LNSTCĐTS) lần lượt đạt 25%, 97% và 110% YoY. Các yếu tố thúc đẩy kết quả này bao gồm (i) Giá bán cao su bình quân 4Q24 tăng từ 30% - 40% so với cùng kỳ; (ii) Vườn cây tại Việt Nam, Lào, Cambodia đến chu kỳ chín muồi.
- Dự báo doanh nghiệp cao su nội địa sẽ duy trì khả năng tăng trưởng lợi nhuận tốt trong năm 2025 nhờ vào (i) Giá bán dự phóng tăng trưởng ở mức 4% - 23% so với cùng kỳ đến ít nhất 2Q25; (ii) Tân dụng lượng hàng tồn kho lớn vào cuối 4Q24; (iii) Thị trường tiêu thụ cao su nội địa hưởng lợi từ sự chuyển dịch đầu tư ngành săm lốp trong bối cảnh căng thẳng thương mại toàn cầu gia tăng.
Với triển vọng tích cực, PHS khuyến nghị: + MUA CTCP Đầu tư Cao su Đắk Lắk (UpCOM: DRI) với giá mục tiêu là 15,100 VND/cp, tiềm năng tăng giá 23.8% (* gồm tỷ suất cổ tức tiền mặt). + TĂNG TỈ TRỌNG CTCP Cao su Đồng Phú (HSX: DPR) với giá mục tiêu là 43,500 VND/cổ phiếu, tiềm năng tăng giá là 10.4% (*)
|
|